Σε μια περίοδο δυναμικού μετασχηματισμού εισέρχεται η αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών (Σ&Ε), με την παραγωγική τεχνητή νοημοσύνη (GenAI) να καθίσταται, πλέον, αναπόσπαστο μέρος των συμφωνιών. Ήδη, το 21% των επαγγελματιών στον τομέα των Σ&Ε χρησιμοποιεί GenAI, από 16% πέρσι, με την υιοθέτηση της τεχνολογίας να είναι ακόμη μεγαλύτερη μεταξύ των πιο δραστήριων εταιρειών και των επενδυτών ιδιωτικών συμμετοχών.

Στο μεταξύ, μέχρι το τέλος του 2025 το ποσοστό αυτό αναμένεται να φτάσει το 33%, ήτοι πρακτικά 1 στους 3 επαγγελματίες στον τομέα των συγχωνεύσεων και των εξαγορών θα χρησιμοποιεί GenAI στη διεκπεραίωση των deals. Σύμφωνα με την έρευνα της Bain & Company, η τεχνολογία αλλάζει ριζικά τον τρόπο που πραγματοποιούνται οι συμφωνίες, προσφέροντας ταχύτητα, ακρίβεια και μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα. Οι βασικές εφαρμογές της GenAI στις συγχωνεύσεις και εξαγορές οδηγούν σε επιτάχυνση της ανάλυσης δεδομένων, καθώς τα συστήματα AI διευκολύνουν την επεξεργασία μεγάλων όγκων πληροφοριών, βελτιώνοντας την ακρίβεια στις αποφάσεις.

Μέχρι το τέλος του έτους, 1 στους 3 επαγγελματίες στον τομέα των συγχωνεύσεων και των εξαγορών θα χρησιμοποιεί GenAI

Επίσης, οδηγούν σε αυτοματοποιημένη επικύρωση των συμφωνιών, καθώς το GenAI βοηθά στον εντοπισμό ευκαιριών και πιθανών κινδύνων στις συναλλαγές, ενώ φέρνουν βελτιστοποίηση της ενσωμάτωσης με την τεχνητή νοημοσύνη να υποστηρίζει τη δημιουργία στρατηγικών ενσωμάτωσης μετά από μια συγχώνευση ή εξαγορά, μειώνοντας το κόστος και τον απαιτούμενο χρόνο. Η Bain προβλέπει ότι, μέσα στην επόμενη πενταετία, η τεχνητή νοημοσύνη θα χρησιμοποιείται σε κάθε στάδιο της διαδικασίας Σ&Ε, από την ανίχνευση ευκαιριών έως την υλοποίηση συμφωνιών.

Τεχνολογικές καινοτομίες

Η ανάλυση της εταιρείας προβλέπει ότι η αγορά Σ&Ε αναμένεται να ανακάμψει το 2025, μετά από μια περίοδο επιβράδυνσης, λόγω υψηλών επιτοκίων και αυστηρών ρυθμιστικών απαιτήσεων. Οι κύριοι μοχλοί αυτής της ανάκαμψης θα είναι: οι τεχνολογικές καινοτομίες, που καθιστούν τις συμφωνίες πιο αποδοτικές, η απο-παγκοσμιοποίηση, που οδηγεί σε αναδιαρθρώσεις και τοπικές επενδυτικές στρατηγικές, η μετατόπιση των πηγών κερδοφορίας, που αναγκάζει τις εταιρείες να αναζητούν νέες αγορές και συνεργασίες.

Η Bain & Company εκτιμά ότι η GenAI θα μετασχηματίσει πλήρως τον τομέα των συγχωνεύσεων και εξαγορών μέσα στην επόμενη πενταετία. Εταιρείες, που θα ενσωματώσουν γρήγορα αυτές τις τεχνολογίες, θα αποκτήσουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, ενώ, εκείνες που καθυστερούν, μπορεί να βρεθούν αντιμέτωπες με μεγαλύτερους κινδύνους και χαμένες ευκαιρίες.

“Η παραγωγική τεχνητή νοημοσύνη επαναπροσδιορίζει το τοπίο των συμφωνιών. Οι πρώτοι χρήστες της τεχνολογίας αποκτούν σαφές προβάδισμα, ενώ όσοι διστάζουν να την υιοθετήσουν κινδυνεύουν να μείνουν πίσω σε μια ραγδαία εξελισσόμενη αγορά”, αναφέρει η Bain & Company Greece.

Προοπτικές για την αγορά το 2025

Το 2025 αναμένεται να είναι ένα κομβικό έτος για τον χώρο των συγχωνεύσεων και εξαγορών. Μετά από μια περίοδο αβεβαιότητας, η έκθεση σηματοδοτεί μια πιθανή καμπή, καθώς η αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων και οι ρυθμιστικές αλλαγές αναμένεται να δημιουργήσουν νέες ευκαιρίες για συμφωνίες.

“Σε ένα περιβάλλον έντονων τεχνολογικών εξελίξεων, μεταβαλλόμενων αγορών και δυναμικών οικονομικών συνθηκών, οι συγχωνεύσεις και εξαγορές θα παραμείνουν βασικά εργαλεία ανάπτυξης και στρατηγικού μετασχηματισμού το 2025 και κατά τα επόμενα χρόνια”, τονίζει η μελέτη.

Παρά τις συνεχιζόμενες οικονομικές και ρυθμιστικές προκλήσεις, η παγκόσμια αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών έδειξε σημάδια ανάκαμψης το 2024. Η συνολική αξία των συμφωνιών ανήλθε σε $3,6 τρισ., σημειώνοντας αύξηση 13% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, ενώ ο όγκος των συμφωνιών αυξήθηκε κατά 9%. Οι εταιρικές συγχωνεύσεις και εξαγορές κατέγραψαν σταθερή ανάπτυξη 12%, ενώ οι συμφωνίες, που ηγήθηκαν από χρηματοοικονομικούς επενδυτές, εκτινάχθηκαν κατά 34%, καθώς η μείωση των επιτοκίων ενίσχυσε τη δραστηριότητά τους.

Ωστόσο, οι αποτιμήσεις στρατηγικών συμφωνιών παρέμειναν χαμηλές, με πολλούς επενδυτές να επιλέγουν να διατηρήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, παρά να προχωρήσουν σε ρευστοποιήσεις με μειωμένες αποδόσεις. Η μειωμένη ανταγωνιστικότητα οδήγησε στην καθυστέρηση ορισμένων συμφωνιών. Παρ’ όλα αυτά, οι περισσότεροι κλάδοι κατάφεραν να σταθεροποιηθούν ή να αναπτυχθούν, διαμορφώνοντας ένα τοπίο συγχωνεύσεων και εξαγορών, που χαρακτηρίζεται από ανθεκτικότητα και συγκρατημένη αισιοδοξία.